欢迎来到千赢|官网官方网站
千赢|官网 > 企业新闻 > 公司新闻 > 公司动态 >
千赢网联平台维护央行支付清算体系稳定的重要性

2019-01-04 15:14

行业背景:中央银行支付清算体系的稳定运行是维护国家金融安全的重要前提,支付清算体系集中化管理是其稳定运行的保证。

面对的问题:近年来,非银行支付机构业务爆发式增长,但其直连清算模式导致中央银行支付清算体系碎片化、支付接口互连乱象横生等问题,易引发挪用客户备付金及洗钱风险以及抬高利率中枢等现象,影响了我国中央银行支付清算体系的稳定性。

解决措施:网联平台的出现,在维护支付清算体系稳定运行、促进公平竞争、保障资金安全、提高清算效率等方面发挥积极作用,并成为我国支付清算体系实现跨越式发展的关键。

支付清算体系稳定的重要性

1.支付清算体系稳定是维护金融安全的前提

中央银行支付清算体系是我国一项重要的金融基础设施,是实现我国跨行资金汇划的基础和通道。中央银行支付清算体系的稳定运行关系到国家实施货币政策和财政政策的及时性和有效性,对金融体系稳定具有重要作用。中央银行支付清算体系受到威胁时,可能会成为国家金融系统性风险的源头及主要扩散通道。只有支付生态环境的不断改善,金融机构、非银行支付机构以及金融基础设施才能发挥资源配置、风险管理以及支付结算等重要功能。因此,维护中央银行支付清算体系稳定运行是中国人民银行履行法定职责的具体表现。

2.集中化管理是支付清算体系稳定运行的保证

中央银行作为“银行的银行”,已组织建立的一系列跨行支付清算系统大大减少了原代理清算模式下多头开户的备付金需求及资金风险,能够加速清算资金流转,提升支付效率,也能够及时了解各清算主体的风险敞口,必要时阻断个别金融机构流动性风险的进一步传导。而如果支付清算体系缺乏中央对手方集中管理,那么资金风险将通过市场这个“超导体”和“扩音器”,迅速集聚并扩散至整个支付清算体系。正如《金融市场基础设施原则》(PFMI)提出,集中化管理可以更加有效防范金融市场基础设施的风险,并明确要求“中央银行应当有权力和资源有效履行管理、监管和监督金融基础设施的职责”。这为我国中央银行支付清算体系集中化运行提供了充分的理论依据。

影响央行支付清算体系稳定性的重要因素

目前,我国非银行支付机构在清算的业务笔数和业务金额增长率方面,均超过网上支付跨行清算系统。而其在提高支付效率及客户体验的同时,在支付安全上所暴露出的风险已经是影响我国中央银行支付清算体系稳定性的重要因素。

1.支付清算体系碎片化现象严重

非银行支付机构以互联网与电子商户为依托,支付账户为载体,为消费者构建了“非银行支付清算体系”,其本身具有明显的封闭性和分割性。其中封闭性是指非银行支付机构在其“非银行支付清算体系”内,对消费者及商户的资金及信息具有封闭性,外界无法掌握其交易数据的详细情况;分割性是指部分非银行支付机构超范围从事跨行资金清算业务,将一笔跨行支付清算业务,拆分成两笔同行业务,且彼此之间没有互联互通,银行端无法从资金流水中了解客户资金真实的出金方向和入金来源。当非银行支付机构业务规模足够大时,以上两个特征将原本完整的中央银行支付清算体系拆分得支离破碎,交易信息碎片化现象严重。这将威胁到中央银行支付清算体系的稳定性,弱化中央银行通过集中监管支付清算基础设施实现货币政策的能力,甚至在金融风险出现时削弱社会公众对法定货币的信心。

2.直连清算易引发挪用客户备付金及洗钱风险

大型非银行支付机构在商业银行开立大量备付金账户,并将客户备付金分散存放在不同备付金账户中。随着客户备付金额余额的快速增长,非银行支付机构可以采取与所有备付金银行直连方式,避开中央银行支付清算体系,规避中央银行对社会资金去向和交易情况的有效监管。这种直联清算模式一方面给客户备付金日常监管带来较大挑战。此外,在高费率低成本的诱惑下,非银行支付机构容易被不法分子利用,介入大额类、批发类支付业务,暗地里为非法交易平台、无证金融交易场所如首次代币发行(ICO)交易平台,甚至洗钱、恐怖融资等犯罪活动提供资金清算通道,极易引发系统性风险。

3.直连清算模式导致支付接口互连问题突出